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2024年3月12日

AI系列：光是通信的必由之路，OCS已成功应用

◼谷歌大模型持续迭代，亟需算力支撑：2023年12月，谷歌推出自身首个多模态大模型Gemini 1.0，其中高性能版本Gemini Ultra可对标

GPT-4，2024年2月16日，谷歌Gemini模型Pro版迭代出1.5版本，该模型在长语境理解方面取得突破，显著增加可处理信息量；2024年2月

22日，谷歌推出新型开源模型系列“Gemma”。谷歌不断加速迭代大模型，大模型性能提升除了软件层面优化，更需强大算力支撑

◼谷歌自研TPU性能不足，引入OCS光交换机提升计算集群性能：根据公开数据，谷歌训练 Gemini Ultra所使用芯片为TPU v4、TPU v5e，性

能无法与英伟达H100相比，TPU v5e峰值算力只有英伟达三年前发布的 A100 的六成，最新版本TPU v5p峰值算力不到H100的三成，在

此背景下，谷歌引入OCS光交换机提升整体计算集群性能，可降低功耗和延迟

◼谷歌TPU集群的大规模采用将给OCS光交换机产业链公司带来机遇：谷歌TPU集群除谷歌自用外，已在Salesforce和Lightrick等客户大模型

训练实现商用，带动OCS光交换机放量，OCS光交换机中的核心部件：MEMS阵列、发射/接收模组及其光学器件、光模块、环形器、850nm光

源、光纤及连接器、铜缆等供应商均将受益

◼光连接是AI高速传输的必由之路，关注更广泛的光连接产业链：计算设备之间通过光模块和光纤光缆实现连接和数据格式转换，关注光模

块产业链（包括上游的光芯片、电芯片、光学器件以及光模块）和光纤光缆产业链

◼建议关注：1）OCS光交换机产业链核心标的：

✓环形器/波分复用器/光学器件：【腾景科技】

✓MEMS阵列代工：【赛微电子】

✓光模块：【中际旭创】

✓铜缆：长芯盛（【博创科技】收购）

✓连接器：【太辰光】

✓光源：【光迅科技】、【长光华芯】、纵慧芯光（【华西股份】投资）

◼2）广泛的光连接产业，建议关注：

✓光芯片：源杰科技、仕佳光子、长光华芯

✓光器件：天孚通信、腾景科技、太辰光、光库科技

✓光模块：中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、联特科技、华工科技、立讯精密

✓光纤光缆：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信

◼风险提示：大模型商业化进程不及预期、全球数据中心资本开支不及预期、全球电信运营商资本开支不及预期、国内外宏观经济下行风险、

相关公司国际供应链风险、相关数据更新不及时风险

一、使用光交换机能够显著提升AI超算集群效率

二、光交换机产业链增量明显，相关标的受益

三、光是AI时代高速传输的必由之路

四、投资建议及风险提示

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标签： #AI #通信

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